Để chinh phục thị trường Forex đầy thách thức, nhà đầu tư cần trang bị cho mình những “la bàn” định hướng, và phân tích cơ bản chính là một trong những công cụ hữu hiệu nhất. Khác với phân tích kỹ thuật tập trung vào biểu đồ giá, phân tích cơ bản đi sâu vào “bắt mạch” nền kinh tế, từ đó dự đoán biến động tỷ giá và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Hãy cùng GenZ Đầu Tư tìm hiểu nhé!
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản trong thị trường Forex là một phương pháp dự báo biến động giá bằng cách đánh giá tình hình tài chính vĩ mô. Phương pháp này đóng vai trò then chốt trong việc xác định giá trị thực của một khoản đầu tư, đặc biệt là khi giao dịch cặp tiền tệ.
Chiến lược phân tích cơ bản tập trung vào việc xem xét các yếu tố kinh tế chủ chốt, bao gồm lãi suất, thị trường lao động, sản lượng công nghiệp, tăng trưởng GDP và hoạt động thương mại quốc tế. Mục tiêu là đánh giá tác động của những yếu tố này lên giá trị của đồng nội tệ.
Bản chất của phân tích cơ bản là xem xét toàn diện các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá cả. Do đó, việc nắm vững các nguyên tắc cơ bản của phương pháp này là điều kiện tiên quyết để thành công trong thị trường Forex.
Phân tích cơ bản khác gì so với phân tích kỹ thuật?
Trong thị trường ngoại hối sôi động, các nhà giao dịch thường dựa vào hai phương pháp phân tích chính để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt: phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Mặc dù cả hai đều hướng đến mục tiêu dự đoán biến động giá, nhưng chúng sử dụng những cách tiếp cận hoàn toàn khác nhau.
Phân tích kỹ thuật tập trung vào việc nghiên cứu các biểu đồ giá lịch sử, tìm kiếm các mô hình và xu hướng lặp lại. Các nhà giao dịch kỹ thuật tin rằng hành vi giá trong quá khứ có thể cung cấp những manh mối quan trọng về hướng đi tương lai của thị trường. Họ sử dụng các công cụ như đường trung bình động, chỉ báo động lượng và các mô hình nến để xác định các điểm vào và ra tối ưu.
Ngược lại, phân tích cơ bản xem xét các yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội có thể ảnh hưởng đến giá trị của một loại tiền tệ. Các nhà giao dịch cơ bản phân tích các báo cáo kinh tế, tin tức chính trị và các sự kiện toàn cầu để đánh giá sức khỏe tổng thể của một nền kinh tế và dự đoán tác động của chúng lên thị trường ngoại hối.
Một điểm khác biệt quan trọng giữa hai phương pháp này là khung thời gian giao dịch. Phân tích kỹ thuật thường được sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn, từ vài phút đến vài ngày, trong khi phân tích cơ bản phù hợp hơn với các chiến lược đầu tư dài hạn.
Mặc dù mỗi phương pháp đều có những ưu điểm và hạn chế riêng, nhưng nhiều nhà giao dịch kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường. Bằng cách kết hợp các tín hiệu kỹ thuật với các yếu tố cơ bản, họ có thể đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn và tăng khả năng thành công.
Một số yếu tố dùng trong phân tích cơ bản
Chỉ số kinh tế
Các chỉ số kinh tế đóng vai trò then chốt trong việc phản ánh tình trạng của một nền kinh tế. Những báo cáo định kỳ này, do chính phủ và các tổ chức tài chính tư nhân công bố, cung cấp cái nhìn toàn cảnh về các khía cạnh quan trọng như tăng trưởng GDP, lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, và cán cân thương mại.
Chính vì tầm quan trọng này, các chỉ số kinh tế có tác động rất lớn đến thị trường forex. Mỗi khi một chỉ số được công bố, nó có thể tạo ra những biến động mạnh mẽ trên thị trường tiền tệ. Ví dụ, nếu báo cáo việc làm của Mỹ tốt hơn mong đợi, đồng USD có thể tăng giá do nhà đầu tư dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát.
Không chỉ vậy, sự chênh lệch về các chỉ số kinh tế giữa các quốc gia cũng là yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Nền kinh tế của quốc gia nào tăng trưởng mạnh mẽ hơn, đồng tiền của quốc gia đó thường có xu hướng mạnh lên so với đồng tiền của quốc gia còn lại.
GDP
GDP là một trong những chỉ số quan trọng nhất được sử dụng trong phân tích cơ bản forex. Nó đại diện cho tổng giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm. GDP phản ánh sức khỏe tổng thể của nền kinh tế. GDP tăng trưởng mạnh mẽ thường cho thấy một nền kinh tế đang phát triển, thu hút đầu tư nước ngoài và làm tăng giá trị đồng nội tệ.
Tuy nhiên, GDP được coi là một chỉ số “chậm trễ” vì nó phản ánh hoạt động kinh tế trong quá khứ. Do đó, các nhà giao dịch forex thường tập trung vào các báo cáo kinh tế khác được công bố trước GDP, chẳng hạn như chỉ số sản xuất công nghiệp (PMI) hoặc chỉ số niềm tin người tiêu dùng, để dự đoán xu hướng GDP trong tương lai.
Điều thú vị là GDP thường được công bố nhiều lần, với mỗi lần công bố có thể bao gồm các sửa đổi so với số liệu ban đầu. Các sửa đổi này, dù nhỏ, cũng có thể gây ra sự biến động đáng kể trên thị trường forex. Ví dụ, nếu GDP được sửa đổi tăng so với dự kiến, đồng nội tệ có thể tăng giá do nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng kinh tế tích cực. Ngược lại, nếu GDP được sửa đổi giảm, đồng nội tệ có thể mất giá.
CPI
CPI đo lường mức độ thay đổi giá cả của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng điển hình mà các hộ gia đình mua. Đây được xem như thước đo lạm phát của một quốc gia. Khi CPI tăng, đồng nghĩa với việc lạm phát đang gia tăng. Lạm phát cao có thể làm giảm sức mua của đồng tiền, khiến nó mất giá so với các đồng tiền khác. Ngược lại, khi CPI giảm, lạm phát được kiểm soát, đồng tiền có thể mạnh lên.
Lãi suất
Lãi suất đóng vai trò then chốt trong việc điều tiết nền kinh tế và ảnh hưởng đáng kể đến thị trường ngoại hối. Lãi suất cơ bản, hay còn gọi là lãi suất danh nghĩa, là lãi suất mà ngân hàng trung ương áp dụng cho các khoản vay của các ngân hàng thương mại.
Khi lãi suất tăng, đồng nội tệ thường trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài, vì họ có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn từ việc gửi tiền hoặc đầu tư vào các tài sản bằng đồng nội tệ. Điều này dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, từ đó đẩy giá trị của đồng nội tệ lên so với các đồng tiền khác. Ngược lại, khi lãi suất giảm, đồng nội tệ trở nên kém hấp dẫn hơn, dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu và làm giảm giá trị của đồng nội tệ.
Kết luận
Phân tích cơ bản là chìa khóa giúp nhà đầu tư Forex đưa ra những quyết định giao dịch chiến lược và hiệu quả. Bằng cách kết hợp nhuần nhuyễn phân tích cơ bản với các phương pháp khác, nhà đầu tư có thể nâng cao khả năng dự đoán biến động thị trường, tối ưu hóa lợi nhuận và vững vàng tiến bước trên con đường chinh phục thị trường ngoại hối đầy tiềm năng.
