Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Theo khảo sát của Fed New York, người tiêu dùng dự đoán lạm phát năm tới sẽ giữ nguyên ở mức 3.0% trong tháng 12. Tuy nhiên, kỳ vọng lạm phát trong ba năm tới đã tăng từ 2.6% lên 3.0%.
Kết quả này tương đồng với khảo sát sơ bộ của Đại học Michigan hồi tháng 1, cho thấy kỳ vọng lạm phát trong một năm, năm năm và mười năm tới đều tăng lên 3.3%.
Trước những diễn biến này, Fed có thể sẽ duy trì chính sách thận trọng cho đến khi các chính sách mới được làm rõ, nhằm hỗ trợ đồng đô la trong ngắn hạn.
Australia
Người tiêu dùng Úc đang cảm thấy áp lực tài chính, dẫn đến việc thắt chặt chi tiêu. Điều này củng cố quan điểm của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) về việc cần điều chỉnh chính sách.
Đồng thời, sự suy yếu của đồng đô la Úc khiến chi phí nhập khẩu tăng cao. Người tiêu dùng có thể sẽ phải trả nhiều tiền hơn cho các mặt hàng thiết yếu như điện tử, xe cộ và thực phẩm do giá hàng hóa nhập khẩu tăng.
Đồng đô la Úc đã giảm xuống mức thấp nhất trong 5 năm, một phần do đồng đô la Mỹ mạnh lên trong bối cảnh có nhiều dự đoán về chính sách thương mại của Trump.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Đồng đô la đã trải qua một phiên giao dịch đầy biến động, với xu hướng tăng giá chiếm ưu thế ban đầu nhưng lại đảo chiều giảm vào cuối ngày. Sức mạnh ban đầu của đồng bạc xanh được thúc đẩy bởi một số yếu tố tích cực, bao gồm sự phục hồi của nền kinh tế, quan điểm về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất đang giảm dần và các chính sách thuế quan của Tổng thống Trump.
Tuy nhiên, bức tranh đã thay đổi đáng kể sau khi có báo cáo cho biết các cố vấn kinh tế của ông Trump đang xem xét việc tăng thuế dần dần thay vì tăng mạnh một lần. Thông tin này đã gây ra sự bất ổn trên thị trường và khiến đồng đô la giảm mạnh.
Sự biến động này cho thấy các nhà giao dịch cần theo dõi sát sao tình hình để có thể đưa ra quyết định đúng đắn trong thời gian tới. Thị trường tiền tệ đang phản ứng rất nhạy cảm với các thông tin kinh tế và chính trị, và việc nắm bắt được những diễn biến mới nhất là điều cần thiết để đưa ra dự đoán chính xác về hướng đi của đồng đô la.
Quan điểm về kỹ thuật
Chỉ số DXY đã có sự điều chỉnh nhẹ, quay trở lại vùng giá trị trung bình động 21 ngày (EMA21) sau khi thiết lập đỉnh mới. Tuy nhiên, tín hiệu tích cực là chỉ số vẫn đang giao dịch trên cả hai đường EMA21 và EMA50, đồng thời duy trì trên đường xu hướng tăng giá, cho thấy động lượng tăng vẫn còn hiện hữu.
Kịch bản tăng giá có thể xảy ra nếu DXY kiểm tra lại thành công đỉnh gần nhất tại 110.15. Khi đó, mục tiêu tiếp theo của chỉ số sẽ là vùng kháng cự mạnh tại 110.80.
Ngược lại, nếu DXY mất hỗ trợ từ EMA21 và phá vỡ xuống dưới ngưỡng 109.00, chúng ta có thể sẽ chứng kiến một đợt điều chỉnh sâu hơn về vùng 108.30, nơi giao cắt với đường xu hướng tăng.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Đồng yên Nhật đã tăng giá so với đồng đô la Mỹ vào ngày hôm qua, trong bối cảnh đồng bạc xanh suy yếu. Sự biến động này diễn ra khi các nhà đầu tư đang tập trung sự chú ý vào bài phát biểu sắp tới của Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Masayoshi Himino.
Ông Himino được kỳ vọng sẽ có những phát biểu quan trọng về chính sách tiền tệ của BoJ, đặc biệt là khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp diễn ra trong tháng này. Hiện tại, thị trường đang dự đoán xác suất BoJ tăng lãi suất là hơn 50%.
Nếu Phó Thống đốc Himino đưa ra những tín hiệu ủng hộ việc thắt chặt chính sách tiền tệ, đồng yên có thể sẽ được hỗ trợ tăng giá mạnh mẽ hơn nữa. Bất kỳ lập trường cứng rắn nào từ phía BoJ cũng sẽ củng cố thêm kỳ vọng của thị trường về việc Nhật Bản sẽ sớm chấm dứt chính sách lãi suất cực thấp kéo dài nhiều năm qua.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY đang cho thấy sự do dự khi kiểm tra lại vùng kháng cự quan trọng tại 158.80. Sau khi chạm ngưỡng này, giá đã quay trở lại giao dịch trong vùng giữa hai đường trung bình động hàm mũ (EMA), cho thấy sự thiếu quyết đoán của thị trường. Hiện tại, USDJPY đang dao động trong biên độ hẹp từ 156.50 đến 158.80, báo hiệu động lực tăng giá đang dần suy yếu.
Tuy nhiên, kịch bản thị trường vẫn có thể thay đổi. Nếu USDJPY phá vỡ được ngưỡng kháng cự 158.80 với lực mạnh, cặp tỷ giá này có thể tiếp tục tăng và hướng đến thử thách vùng kháng cự tiếp theo tại 160.25.
Ngược lại, nếu giá đóng cửa dưới mức hỗ trợ 156.50, phe bán sẽ chiếm ưu thế và có thể đẩy USDJPY xuống kiểm tra vùng hỗ trợ mạnh tại 154.20.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Thị trường chứng khoán Mỹ đã có một phiên giao dịch khởi sắc với chỉ số USTEC tăng điểm. Nguyên nhân chính đến từ những báo cáo cho thấy chính quyền Tổng thống Trump đang dần tăng cường áp dụng các biện pháp thuế quan. Điều này đã phần nào xoa dịu những lo ngại về chính sách thương mại của ông, thúc đẩy sự lạc quan của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, bức tranh toàn cảnh không hoàn toàn tươi sáng. Cổ phiếu của các công ty máy tính lượng tử tiếp tục chịu áp lực bán tháo mạnh mẽ. Mark Zuckerberg, CEO của Meta Platform (META), đã trở thành nhân vật mới nhất trong giới công nghệ bày tỏ sự thận trọng về triển vọng của lĩnh vực này, góp phần làm giảm sức hút của nó đối với các nhà đầu tư.
Bên cạnh đó, tâm lý thận trọng về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ chậm lại tốc độ cắt giảm lãi suất trong năm 2025 cũng là một yếu tố kìm hãm đà tăng của thị trường. Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu lạm phát và báo cáo thu nhập của các ngân hàng lớn sẽ được công bố trong tuần này để có thêm thông tin trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Quan điểm về kỹ thuật
USTEC đã phá vỡ xuống dưới đường dưới của mô hình Tam giác Giảm, cho thấy áp lực bán đang gia tăng. Tuy nhiên, chỉ số đã tìm thấy hỗ trợ tại vùng EMA21 (đường trung bình động 21 ngày) quanh mức 20750.
Hiện tại, USTEC chưa cho thấy dấu hiệu đảo chiều rõ ràng. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến giá trong thời gian tới.
Nếu USTEC đóng cửa trên 21000 và vượt qua ngưỡng kháng cự của EMA21, chỉ số có thể tiếp tục tăng lên kiểm tra vùng 21250 và EMA78. Ngược lại, việc duy trì trên vùng hỗ trợ 20750 có thể là tín hiệu cho thấy chỉ số sắp đảo chiều tăng trong thời gian tới.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu thế giới tiếp tục đà tăng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang. Mỹ vừa áp đặt thêm các lệnh trừng phạt mạnh tay nhắm vào ngành dầu mỏ của Nga, gây sức ép lớn lên nguồn cung năng lượng toàn cầu. Các biện pháp trừng phạt mới này bao gồm việc nhắm mục tiêu vào các nhà xuất khẩu dầu của Nga, các công ty bảo hiểm cho tàu chở dầu của Nga và hơn 150 tàu chở dầu thô của nước này.
Thêm vào đó, những số liệu kinh tế tích cực từ Trung Quốc cũng góp phần thúc đẩy giá dầu. Thặng dư thương mại và kim ngạch xuất khẩu của Trung Quốc trong tháng vừa qua đều vượt dự báo, cho thấy nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang phục hồi mạnh mẽ. Điều này làm dấy lên kỳ vọng về sự gia tăng nhu cầu năng lượng, đặc biệt là dầu thô, từ Trung Quốc trong thời gian tới.
Sự kết hợp của các yếu tố trên, bao gồm các mối đe dọa về nguồn cung từ Nga, triển vọng nhu cầu tăng từ Trung Quốc và căng thẳng địa chính trị leo thang, đã tạo nên tâm lý tăng giá mạnh mẽ trên thị trường dầu mỏ. Giới chuyên gia dự đoán giá dầu sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong thời gian tới nếu tình hình không có những chuyển biến tích cực.
Quan điểm về kỹ thuật
Giá dầu USOIL đã khởi đầu tuần mới đầy hứng khởi với một cú nhảy vọt lên trên, tạo ra một khoảng trống giá tăng (Gap up) trên biểu đồ. Đây là một tín hiệu kỹ thuật tích cực, cho thấy tâm lý lạc quan của thị trường về triển vọng của giá dầu. Sau khi kiểm tra lại vùng giá mở cửa tuần, USOIL tiếp tục tăng mạnh và chạm ngưỡng 77.50 USD/thùng. Hiện tại, giá đang dao động quanh mức này, cho thấy sự giằng co giữa bên mua và bên bán.
Vùng giá 77.50 đóng vai trò then chốt trong ngắn hạn. Nếu USOIL đóng cửa trên mức này, đà tăng có thể được củng cố và mở đường cho giá hướng đến thử thách ngưỡng kháng cự tiếp theo tại 78.75 USD/thùng. Ngược lại, nếu không thể vượt qua 77.50, giá có thể sẽ rơi vào trạng thái đi ngang và tích lũy trong vùng 76.25-77.50 USD/thùng trước khi xác định xu hướng tiếp theo.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Sau một thời gian dài rút ròng Bitcoin khỏi các sàn giao dịch, dòng tiền dường như đang đảo chiều. Theo dữ liệu mới nhất, các nhà đầu tư đã gửi hơn 1.1 nghìn Bitcoin vào các sàn chỉ trong vòng 10 ngày. Trước đó, hoạt động rút ròng đã chiếm ưu thế trong suốt 2.5 tháng, khiến số dư Bitcoin trên sàn giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng.
Mặc dù dòng tiền đổ vào sàn giao dịch tăng mạnh, nhưng các nhà đầu tư ETF Bitcoin lại tỏ ra khá thận trọng. Lượng Bitcoin nắm giữ bởi các quỹ ETF này không tăng đáng kể trong 7 ngày qua. Điều này cho thấy sự do dự ban đầu của họ trong bối cảnh chính sách vẫn còn nhiều bất ổn.
Sự kết hợp giữa dòng tiền đổ vào sàn giao dịch tăng và sự thận trọng của các nhà đầu tư ETF tạo ra một bức tranh thị trường khá cân bằng. Trong ngắn hạn, giá Bitcoin có thể sẽ ổn định do các yếu tố tác động trái chiều lẫn nhau.
Quan điểm về kỹ thuật
Giá Bitcoin (BTCUSD) đã có một phiên giao dịch đầy biến động. Sau khi kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ tâm lý quan trọng tại 90.000 USD, đồng tiền mã hóa này đã bật tăng mạnh mẽ và đóng cửa phiên giữa các đường trung bình động hàm mũ (EMA) đang phân kỳ giảm. Diễn biến này cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng tăng giá đang dần hình thành.
Nếu BTCUSD có thể đóng cửa trên mức 95.000 USD và vượt qua đường EMA 78 ngày, xác suất đảo chiều xu hướng sẽ càng được củng cố. Khi đó, mục tiêu tiếp theo mà giá Bitcoin hướng đến sẽ là vùng kháng cự 97.500 USD.
Tuy nhiên, nếu không thể vượt qua ngưỡng 95.000 USD, Bitcoin có thể sẽ bước vào giai đoạn đi ngang tích lũy thêm trước khi có thể xác định xu hướng tiếp theo. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến giá trong những phiên tới để có quyết định giao dịch phù hợp.
