Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Thị trường có sự biến động mạnh khi các phát ngôn của Trump khiến dư luận dấy lên lo ngại về các chính sách, đặc biệt là thuế thương mại. Tuy nhiên, một số chuyên gia cho rằng đây có thể chỉ là một chiến lược đàm phán, vì ảnh hưởng của nó đối với cả hai bên sẽ là rất lớn.
Phó Thủ tướng Trung Quốc, ông Đinh, cho biết Trung Quốc sẽ tăng cường nhập khẩu để thúc đẩy sự cân bằng trong thương mại với Mỹ, qua đó cho thấy tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại, sử dụng mối đe dọa thuế như một công cụ. Tuy nhiên, rủi ro thay đổi chính sách vẫn là yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường, và sự biến động mạnh có thể sẽ tiếp tục diễn ra.
Trung Quốc
Mặc dù đạt được mục tiêu tăng trưởng kinh tế 5% trong năm 2024, Trung Quốc vẫn phải đối mặt với những bất ổn đáng lo ngại về mặt cơ cấu. Sự tăng trưởng chủ yếu dựa vào công nghiệp và xuất khẩu, chưa đủ sức lan tỏa để cải thiện đời sống người dân trong nước.
Kết quả kinh tế tháng 12 cho thấy một bức tranh tương phản: sản xuất công nghiệp tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng doanh số bán lẻ lại yếu kém và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng. Điều này cho thấy nền kinh tế Trung Quốc đang đối mặt với những thách thức nội tại đáng kể, bất chấp việc đạt được thặng dư thương mại lớn.
Bước sang năm 2025, những lo ngại về sự bền vững của tăng trưởng kinh tế Trung Quốc càng gia tăng. Kế hoạch tiếp tục duy trì mức tăng trưởng 5% bằng cách gia tăng nợ công, trong bối cảnh Mỹ có thể áp thuế nhập khẩu cao hơn, tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Giá trị đồng đô la Mỹ trải qua những biến động mạnh trong bối cảnh dự đoán về chính sách thương mại của chính quyền Trump liên tục thay đổi. Việc thị trường kỳ vọng vào các chính sách thuế quan mới đã tạo nên những cơn sóng bất ổn trên cả thị trường tiền tệ và trái phiếu.
Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn bao trùm khi chính phủ mới vẫn chưa đưa ra định hướng rõ ràng. Nhiều nhà phân tích cho rằng một số động thái gần đây của chính quyền chỉ đơn thuần là chiến thuật đàm phán.
Quan điểm kỹ thuật
Chỉ số DXY vừa có cú “nhảy cóc” lên kiểm tra đường EMA21, nhưng nhanh chóng bị đẩy lùi xuống dưới ngưỡng kháng cự 108.30. Đáng chú ý, khoảng cách giữa EMA21 và EMA78 đang ngày càng giãn rộng sau cú cắt xuống, báo hiệu động lực tăng giá đang dần suy yếu và có thể đảo chiều sang giảm.
Kịch bản tiêu cực sẽ xảy ra nếu DXY không thể chinh phục 108.30, khi đó vùng hỗ trợ 107.80 sẽ là điểm đến tiếp theo.
Ngược lại, nếu DXY vượt qua được “rào cản” 108.30 cùng hai đường EMA, chỉ số này có thể tiếp tục hành trình tăng giá hướng đến mục tiêu 109.00.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Tỷ giá đồng yên Nhật biến động nhẹ trong ngày hôm nay, gần như không có sự thay đổi đáng kể so với phiên giao dịch trước đó. Theo khảo sát của Bloomberg, 90% các chuyên gia kinh tế dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất thêm 0.25% trong cuộc họp sắp tới vào thứ Sáu. Nếu điều này xảy ra, đồng yên có thể sẽ được hỗ trợ tăng giá.
Tuy nhiên, giới đầu tư cũng đang rất quan tâm đến định hướng chính sách lãi suất của BoJ trong tương lai. Đây mới là yếu tố quyết định xu hướng dài hạn của đồng yên.
Nhìn chung, triển vọng của đồng yên trong ngắn hạn được đánh giá là khá tích cực.
Quan điểm kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY hiện đang di chuyển trong một kênh giảm và nằm dưới đường trung bình động hàm mũ 21 ngày (EMA21). Điều này cho thấy xu hướng giảm giá đang chiếm ưu thế. Việc hình thành các đáy thấp hơn sau khi phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 156.50 càng củng cố thêm tín hiệu giảm. Các đường EMA đang có xu hướng giảm cũng là một yếu tố góp phần tạo nên áp lực giảm giá.
Trong trường hợp USDJPY tiếp tục giảm và phá vỡ xuống dưới mức 156.50, mục tiêu giảm giá tiếp theo sẽ là vùng hỗ trợ 154.50. Đây là một vùng giá quan trọng, nơi mà người mua có thể sẽ xuất hiện và tạo ra lực cầu đẩy giá tăng trở lại.
Tuy nhiên, nếu USDJPY bất ngờ đảo chiều và vượt lên trên mức 156.50, điều này có thể báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng. Khi đó, cặp tỷ giá có thể sẽ tăng lên vùng kháng cự tiếp theo tại 158.50.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Thị trường chứng khoán đón nhận những tín hiệu tích cực từ những động thái ban đầu của ông Trump, đặc biệt là việc ông chưa áp dụng ngay các mức thuế toàn diện như lo ngại trước đó. Sự lạc quan này đã thúc đẩy chỉ số USTEC tăng điểm.
Cổ phiếu Netflix (NFLX) cũng ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, vượt 14% sau khi công ty công bố con số kỷ lục 19 triệu người đăng ký mới trong quý 4/2024. Thành công này được cho là nhờ vào nội dung hấp dẫn và chiến lược nội dung được điều chỉnh phù hợp với từng khu vực.
Mặc dù dự báo sẽ có những biến động ngắn hạn, các nhà phân tích vẫn tin tưởng vào một đợt tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong năm đầu tiên nhiệm kỳ của ông Trump.
Quan điểm kỹ thuật
Chỉ số USTEC đang cho thấy tín hiệu tích cực sau khi phục hồi mạnh mẽ từ ranh giới dưới của kênh tăng và vùng hỗ trợ quan trọng tại 21400. Việc hình thành các đỉnh cao hơn cùng với sự hỗ trợ của các đường EMA tăng giá đang củng cố thêm cho triển vọng tăng điểm của chỉ số này.
Nếu USTEC tiếp tục duy trì được đà tăng hiện tại, mục tiêu tiếp theo mà chỉ số này có thể hướng đến sẽ là vùng kháng cự mạnh tại 21900. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý đến khả năng điều chỉnh trong kênh tăng. Trong trường hợp này, USTEC có thể sẽ kiểm tra lại vùng hỗ trợ 21400 trước khi tiếp tục tăng điểm.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu duy trì ở mức thấp khi Tổng thống Trump cảnh báo về việc áp đặt các mức thuế mới, làm gia tăng lo ngại về một cuộc chiến tranh thương mại. Bên cạnh đó, ông Trump đã hủy bỏ các hạn chế mà chính quyền Biden áp đặt đối với hoạt động khai thác dầu ở Bắc Cực và ven biển, điều này cho thấy chính quyền hiện tại sẽ thúc đẩy sản xuất dầu trong nước. Vì vậy, sự gia tăng nguồn cung nội địa có thể tiếp tục tạo áp lực lên giá dầu trong thời gian tới.
Quan điểm kỹ thuật
Giá dầu USOIL đang cho thấy dấu hiệu phục hồi nhẹ sau khi chạm đến mức hỗ trợ tâm lý quan trọng tại 75.00. Tuy nhiên, bức tranh kỹ thuật vẫn chưa thực sự rõ ràng. Giá hiện đang dao động trong vùng giữa các đường trung bình động hàm mũ (EMA) đang có xu hướng phân kỳ, cho thấy sự thiếu quyết đoán của thị trường.
Mặc dù có sự phục hồi nhẹ, nhưng việc hình thành các đáy thấp hơn đang báo hiệu một tiềm năng giảm giá trong tương lai. Nếu USOIL đóng cửa dưới mốc 75.00, nhiều khả năng giá sẽ tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ tiếp theo tại 73.75.
Ngược lại, nếu giá dầu lấy lại được đà tăng và vượt qua ngưỡng kháng cự 76.25 cùng với đường EMA21, thì có khả năng USOIL sẽ tiếp tục tích lũy và đi ngang trong thời gian tới.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Khối lượng Bitcoin chuyển từ các nhà đầu tư dài hạn (LTH) sang các sàn giao dịch đã giảm xuống còn 1165 BTC. Con số này duy trì dưới mức trung bình năm là 2726 BTC, cho thấy xu hướng tích lũy của LTH đang diễn ra mạnh mẽ. Điều này góp phần hỗ trợ đà phục hồi của Bitcoin, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Trong khi đó, dòng vốn đổ vào các quỹ ETF Bitcoin đạt 133.7 triệu USD, tiếp tục nhấn mạnh sự lạc quan của thị trường đối với các chính sách ủng hộ tiền điện tử sau khi ông Trump nhậm chức. Niềm tin này có thể là động lực kéo dài đà tăng của Bitcoin trong thời gian tới, mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư.
Quan điểm kỹ thuật
Bitcoin (BTCUSD) đã cho thấy sức mạnh đáng kể khi phục hồi từ mức hỗ trợ tâm lý quan trọng tại 100.000 USD. Động thái này càng được củng cố khi giá đóng cửa trên cả hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) đang trong xu hướng tăng, báo hiệu khả năng tăng giá tiếp tục trong thời gian tới.
Nếu đà tăng này được duy trì và BTCUSD vượt qua ngưỡng kháng cự 107.500 USD, thì hoàn toàn có khả năng giá sẽ thách thức mức cao kỷ lục trước đó và thậm chí thiết lập một đỉnh cao mới mọi thời đại. Đây là một tín hiệu rất tích cực cho những người nắm giữ Bitcoin.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với khả năng điều chỉnh. Nếu BTCUSD mất đi đà tăng và giảm xuống dưới mốc 105.000 USD, giá có thể sẽ quay trở lại kiểm tra vùng hỗ trợ 102.500 USD. Việc theo dõi sát sao các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự này sẽ giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định phù hợp.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
