Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng do CB công bố tháng 2 sụt giảm xuống còn 98.3 (so với mức 105.3 trước đó và dự báo 102.5), nguyên nhân chủ yếu đến từ những lo lắng về thuế quan. Cụ thể, chỉ số kỳ vọng giảm từ 82.2 xuống 72.9, trong khi đánh giá về tình hình hiện tại cũng hạ từ 139.9 xuống còn 136.5.
Dự báo lạm phát trong một năm tăng mạnh lên 6%, từ mức 5.2% của tháng 1, làm gia tăng nỗi lo về tác động của thuế quan. Xu hướng này trùng khớp với số liệu từ Đại học Michigan, cho thấy những quan ngại sâu xa về thuế quan có thể khiến các hộ gia đình hạn chế chi tiêu cho đến khi tình hình trở nên rõ ràng hơn.
Eurozone
Những lo lắng về nền kinh tế khu vực đồng euro vẫn chưa dứt khi các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) bất đồng quan điểm về triển vọng lãi suất. Thành viên Hội đồng quản trị ECB Kazāks cho rằng hướng đi của lãi suất có thể thay đổi tùy thuộc vào các chính sách của Trump, dù vẫn nhấn mạnh sự cần thiết của việc tiếp tục hạ lãi suất. Trong khi đó, Schnabel, một quan chức khác của ECB, nhận định rằng với lượng thanh khoản dư thừa vẫn còn lớn, rất khó để chắc chắn rằng chính sách tiền tệ hiện tại đã đủ sức kiềm chế.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Đồng đô la Mỹ mất giá khi niềm tin của người tiêu dùng suy giảm, làm gia tăng lo ngại về tình hình kinh tế. Theo State Street, động lực chính đến từ việc các nhà đầu tư tìm cách bảo vệ danh mục thu nhập cố định ở nước ngoài trước rủi ro. Dù vậy, đà giảm có thể không quá mạnh vì quá trình này đang gần kết thúc. Trong khi đó, các chính sách thuế quan và kiểm soát chip của Trump tạo áp lực lên triển vọng tăng trưởng toàn cầu, khiến tâm lý ưa chuộng rủi ro bị kìm hãm, nhưng đồng thời cũng góp phần nâng đỡ phần nào cho đồng đô la.
Quan điểm về kỹ thuật
DXY không thể duy trì trên đường EMA21 và đã giảm mạnh xuống dưới mức 106.50. Dù trước đó chỉ số này từng vượt qua đỉnh gần nhất trong một khoảng thời gian ngắn, nhưng nó vẫn chưa cho thấy dấu hiệu rõ ràng của một đợt đảo chiều. Nếu DXY quay lại và vượt qua mốc 106.00, nó có khả năng sẽ tiến tới thử lại mức kháng cự 107.00 sau khi phá vỡ 106.50. Tuy nhiên, nếu trượt xuống dưới 106.00, chỉ số này có thể tiếp tục mất đà và hướng về vùng hỗ trợ ở 105.50.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Hôm qua, đồng yên tăng giá nhờ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ và dự đoán rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể nâng lãi suất. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent cho biết chính phủ sẽ ưu tiên giảm lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm nhằm cắt giảm chi phí vay vốn. Động thái này có khả năng làm thu hẹp khoảng cách lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản, qua đó hỗ trợ đồng yên tăng giá. Đồng yên nhiều khả năng sẽ duy trì sức mạnh nhờ kỳ vọng về việc lãi suất được điều chỉnh tăng.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp USDJPY đang quay lại kiểm tra mức đáy gần nhất trước đó, giữ vững mức thấp tương đương trong suốt hai tháng vừa qua. Giá hiện tại xuất hiện dấu hiệu phân kỳ giảm, báo hiệu khả năng xu hướng có thể đảo chiều.
Nếu USDJPY không vượt qua được ngưỡng 148.70, giá có thể bật tăng trở lại vùng kháng cự 151.00 hoặc thậm chí chuyển hướng đi lên. Ngược lại, nếu mức 148.70 bị phá vỡ, giá có thể trượt xuống vùng hỗ trợ kế tiếp tại 147.30.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
USTEC không thể phục hồi dù lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm đáng kể trong bối cảnh kinh tế Mỹ đối mặt với nhiều biến động. Cổ phiếu Tesla sụt giảm mạnh khi doanh số bán hàng tháng 1 tại châu Âu lao dốc 45% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy nhu cầu tại khu vực này đang suy giảm. Dù kỳ vọng vẫn ở mức cao với báo cáo lợi nhuận quý 4 của Nvidia (NVDA), những lo ngại về triển vọng tăng trưởng kinh tế có thể tác động không nhỏ đến USTEC.
Quan điểm về kỹ thuật
USTEC đang chịu áp lực giảm mạnh hơn, khi các đường EMA tiếp tục dốc xuống, cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Dù vậy, một nhịp hồi phục ngắn có thể xảy ra trước khi đà giảm tiếp diễn, bởi RSI đã rơi vào vùng quá bán.
Nếu USTEC vượt qua mốc 21000, chỉ số này có khả năng tiến lên thử lại vùng kháng cự 21600. Ngược lại, nếu USTEC thủng mức 21000, xu hướng điều chỉnh có thể kéo dài xuống vùng hỗ trợ 20650.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu lao dốc khi Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng tại Mỹ suy giảm, làm dấy lên mối quan ngại rằng các chính sách của Trump có thể kìm hãm đà tăng trưởng kinh tế và làm sụt giảm nhu cầu năng lượng. Tuy nhiên, thị trường dường như đã thích nghi với các biện pháp trừng phạt mới, với dự đoán nguồn cung chỉ bị ảnh hưởng nhẹ do các tàu vẫn có thể tìm cách lách qua những giới hạn này. Dù vậy, triển vọng thị trường vẫn chịu sức ép lớn từ sự không chắc chắn trong các chính sách của Trump.
Quan điểm về kỹ thuật
Sau khi chạm lại EMA21, giá USOIL lao dốc mạnh mẽ, xuyên thủng mức 70.10 trước khi tiến tới vùng hỗ trợ kế tiếp ở 68.65. Giá hình thành đáy thấp hơn, chuyển sang xu hướng giảm rõ rệt. Nếu USOIL phá vỡ mốc 68.65, giá có khả năng tiếp tục giảm để thử lại mức hỗ trợ sâu hơn tại 66.70. Ngược lại, nếu giá giữ vững trên 68.65, có thể sẽ xuất hiện đợt hồi phục để tái kiểm tra vùng kháng cự 70.10.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Do sự sụt giảm mạnh của giá Bitcoin, số dư trên các sàn giao dịch tăng lên nhờ dòng tiền từ cả nhà đầu tư ngắn hạn (STH) và dài hạn (LTH). Nguyên nhân có thể xuất phát từ hoạt động rút ròng của các quỹ ETF, khi lượng tiền chảy ra đạt hơn 366 triệu USD, đẩy tổng dòng tiền rút trong 2 ngày vượt mức 900 triệu USD. Việc bán ra từ LTH và các nhà đầu tư ETF có thể đang tạo thêm áp lực lên mức giá vốn dĩ đã mong manh.
Quan điểm về kỹ thuật
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
